バークシャー・ハサウェイの7-9月期決算は、投資利益の縮小で減益となったものの、営業利益が過去最高となった。ただ、現金保有残高も過去最大となり、株価は伸び悩んでいる。9月末時点の保有比率ではアップルが26％で引き続き首位となった。
7-9月期は減益は営業利益は過去最高 現金保有残高も最大に
著名投資家ウォーレン・バフェット氏が率いる米バークシャー・ハサウェイの7-9月期（第3四半期）純利益は11％減の165億ドル、1株利益は1万119ドルだった。前年同期は185億ドル、1万1280ドルだった。投資利益の減少が響いた。前年同期は未実現利益が収益を押し上げていた。
営業利益は14％増の78億ドルと前年同期の69億ドルから増加し、過去最高を更新した。バフェット氏が過去最大の買収で傘下とした鉄道会社BNSFの好業績が寄与した。BNSFの利益は5％増の14億7000万ドルだった。
9月30日時点での現金資産は1280億ドルと、6月末の1220億ドルから増加し、過去最大となった。7-9月期の自社株買いは7億ドル、年初からの累計では28億ドル。バークシャーは昨年、自社株買いを巡る方針の変更を発表したが、一部株主は、自社株買いに目立った増加が見られないことに不満を感じている。
利益は過去最大も株価は伸び悩み 手持ちの現金も増加で
バークシャーの11月15日現在の株価は32万9405ドルと年初の30万4057ドルからの騰落率は+8.3％となっている。S&P500の年初来の騰落率は+24.3％となっており、バークシャーの株価は市場の平均なパフィーマンスを大きく下回っている。
利益と同時に保有現金残高も過去最高となっており、現金が効果的に利用されていないとの見方が株価を抑制している。ただ、景気後退局面となれば、現金保有の高さが魅力となり、相対的なパフォーマンスが向上するとの見方もある。
保有比率はアップルが26％で首位変わらず、ウェルズは低下
9月末時点でバークシャーが保有する上位10銘柄は次の通り。数字は保有比率。
1. アップル 26.0％
2. バンク・オブ・アメリカ 12.6％
3. コカ・コーラ 10.1％
4. ウェルズ・ファーゴ 8.9％
5. アメリカン・エクスプレス 8.4％
6. クラフト・ハインツ 4.2％
7. USバンコープ 3.4％
8. JPモルガンチェース 3.3％
9. ムーディーズ 2.4％
10. デルタ航空 1.9％
アップルの保有株式数は6月末と比べて0.3％減少とわずかに縮小した。ウェルズの保有比率は7.7％減少。持ち分を10％以下に抑えるため、保有を縮小してきたが、現在は10％以下となっている。石油の精製と販売を手掛けるフィリップス66株を6.7％減少した。
一方、エネルギー資源会社オキシデンタル・ペトロリアムと高級家具販売のRH株を新規で取得した。
セクター別でみると、金融が45％、情報技術が29％、生活必需品が15％、資本財が5％、一般消費財が5％などとなっている。依然としてほぼ半数を金融金融セクターに集中投資しており、金融プラス「アップル」がポートフォリオの4分の3を占めている。